各部門、各分支機構、各位投資者：

中國證監會已批準大連商品交易所開展棕櫚油期權交易并引入境外交易者參與交易。根據大商所發〔2021〕256號文件，現將棕櫚油期權合約上市交易有關事項通知如下：
　　一、上市交易時間
　　棕櫚油期權自2021年6月18日起上市交易并同步引入境外交易者參與交易。上市當日8:55-9:00集合競價，9:00開盤。6月18日當晚，棕櫚油期權開展夜盤交易。棕櫚油期權交易時間與標的期貨一致。
　　二、上市交易合約

首批上市的棕櫚油期權合約對應標的期貨合約為P2109、P2110、P2111、P2112、P2201、P2202、P2203、P2204、P2205和P2206，共10個期權合約系列。
　　三、掛盤基準價

根據BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛牌基準價。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動率取標的期貨合約90天歷史波動率。新上市棕櫚油期權合約的掛牌基準價在上市前一個交易日結算后，可通過大商所網站查詢。

四、交易指令
　　棕櫚油期權上市初期僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。棕櫚油期權交易指令每次最大下單數量為1,000手（與標的期貨交易指令每次最大下單數量相同）。
　　五、行權與履約
　　在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，投資者可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，投資者可以提交“取消期權自動行權申請”。　　

六、持倉限額
　　棕櫚油期權與棕櫚油期貨分開限倉。投資者持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，分別不超過10,000手。具有實際控制關系的賬戶按照一個賬戶管理。

七、外匯資金作為保證金有關事項

境外交易者可以用人民幣、標準倉單、國債和外匯資金作為保證金。

目前可以作為保證金的外匯幣種為美元，折扣比率為0.95。每日閉市前，以前一交易日中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價為基準價計算其市值；當日結算時，以中國外匯交易中心公布的當日人民幣匯率中間價為基準價調整其市值和折后金額。

八、相關費用
　　棕櫚油期權合約交易手續費標準按交易所標準的三倍收取，棕櫚油期權行權（履約）手續費標準按交易所標準的三倍收取。

九、合約詢價

棕櫚油期權交易實行做市商制度。投資者可以在非做市商持續報價合約上向做市商詢價，做市商持續報價合約以大商所網站發布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價上限為500次。

請各部門、各分支機構認真做好棕櫚油期權上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩運行。
　

特此通知。

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前海期貨有限公司

二〇二一年六月十一日