宏觀重點提示

重點關注：外資連續18個月增持人民幣債券。

交易提示：中債登最新統計顯示，截至2018年8月末，境外機構在中債登的債券托管量達14120.84億元，環比前月末增加580.07億元，較年初增長44.96%。這是外資連續第18個月增持人民幣債券。

盤面影響：持續改革開放總體提升了海外投資者對于中國的信心，既涉及債券市場也包括權益市場。盡管專項債短期影響債市走軟，但積極維穩及貨幣政策邊際寬松傾向，國債期貨總體將偏樂觀發展。

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油化工重點提示

重點關注：EIA數據；伊朗問題。

交易提示：EIA數據顯示，截至8月31日當周，美國除卻戰略儲備的商業原油庫存減少430萬桶至4.015億桶，成品油和庫欣原油庫存增加；美國國務卿蓬佩奧在印度表示，美國考慮在適當的情況下對伊朗石油買家實行豁免，美國預計所有國家的伊朗原油購買將降至零，否則施加制裁。

盤面影響：美國原油庫存下降但成品油庫存上升，市場擔憂煉廠需求；美國繼續推動對伊朗的制裁措施，關注中美貿易戰和新興經濟體的表現，短期原油價格震蕩偏弱的概率較大。

煤化工重點提示

重點關注：甲醇庫存；下游接貨情況。

交易提示：截至9月6日國內甲醇市場均價報3121元/噸，較去年同期上漲14.08%，內地市場繼續好轉。受環保限產影響，焦爐氣制甲醇項目受限，加之及部分裝置臨時停車，導致貨源供應縮減，工廠挺價意愿較強，但下游對高價有所抵觸，多維持按需采購為主。

盤面影響：甲醇現貨強勢對期價有所支撐，預計短期仍維持高位震蕩，回調空間有限。

黑色金屬重點提示

重點關注：現貨成交情況，我的鋼鐵網庫存。

交易提示：昨日上海地區主流鋼廠早盤漲10報4450-4490，出價后持穩，盤中跟隨期貨走高，再漲10-20，目前4470-4510，成交可以。小廠抗震資源早上開盤4390-4400，價格持穩，但是成交火爆，盤中上漲20-30，尾盤基本報價4420-4430，成交很不錯的一天。我的鋼鐵網庫存數據：鋼廠庫存180.66萬噸，環比降低0.45萬噸；社會庫存432.44萬噸，環比降低5.64萬噸。

盤面影響：現貨成交情況反復，目前多空兩方均沒有新的驅動因素，螺紋鋼暫時以觀望為主。

有色金屬重點提示

重點關注：：LME鎳庫存；鎳礦港口庫存；鎳現貨升貼水。

交易提示：截至9月6日，LME鎳庫存為236706噸，較上周同期庫存減少3972噸。截至8月31日鎳礦港口庫存合計1210萬噸，較前一周同期庫存增加28萬噸。9月6日，金川鎳現貨升水5600元/噸，俄羅斯鎳升水100元/噸。

盤面影響：鎳礦庫存增加、俄羅斯鎳進口也在增加，后期國內鎳供應將得到提升。鎳價短期內跌幅較深，有反彈的可能，但后市鎳價走跌概率仍較大。?

農產品重點提示

重點關注：臨儲玉米拍賣；玉米收購價。 ?

交易提示：9月6日國家臨時存儲玉米計劃拍賣397萬噸，實際成交299萬噸，成交率75.2%，成交均價1570元/噸。進入9月份后，華北產區玉米價格延續強勢，山東、河南局部深加工企業收購價已觸及2000元/噸，其中山東濱州地區深加工企業玉米收購價格已達1980-2000元/噸，河南焦作地區一酒精企業掛牌2020元/噸。

盤面影響：玉米拍賣成交率持續優于其他農產品，考慮深加工擴張支撐中長期需求，玉米價格總體預期向上，但短期囿于整數關口壓制大概率將高位震蕩。

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軟商品重點提示

重點關注：儲備棉成交情況；ICAC九月份月報。

交易提示：9月6日，中國儲備棉管理有限公司計劃掛牌出庫銷售儲備棉3萬噸，實際成交1.66萬噸，成交率55%，成交均價15082元/噸，上漲68元/噸，折3128價格16489元/噸，下跌4元/噸。截至9月6日，累計計劃出庫378.1萬噸，累計出庫成交220.3萬噸，成交率為58%；成交最高價17700元/噸，最低價12700元/噸。

盤面影響：新的棉花年正式開啟，儲備棉成交回暖，新棉即將上市交易。鄭棉波動加大，可逢低做多。?

期權重點提示

重點關注：認沽認購比；隱含波動率。

交易提示:?

（1）截至2018年9月6日，50ETF期權當日成交量認沽認購比為107%，較上一交易日93.73%增加了13.27個百分點。日認沽認購比上升，市場情緒偏謹慎。隱波率處高位，預期未來下降概率較高，可嘗試賣出跨式策略。

（2）截至2018年9月6日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為19.54%，較上一交易日19.41%略升0.13個百分點。豆粕期權隱波率有抬升趨勢，市場情緒較謹慎，策略上建議嘗試價差組合控制損益。

（3）截至2018年9月6日，白糖期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為16.39%，較上一交易日16.90%下降0.51個百分點。隱波率從高位逐步下降，預期未來震蕩概率偏大，策略上建議嘗試賣出跨式策略。

外匯重點提示

重點關注：美國8月非農及失業率(9月7日晚公布)。

交易提示：今年內的美國就業數據良好，且平均薪資保持穩定增長，失業率保持在4%附近，非農數據前值為15.7萬，本次預測值為19.8萬，市場預期有所增長，而失業率預期為3.8%，較前值繼續下降0.1%。

盤面影響：如果實際數據好于預測值，則會支持美元進一步反彈;如果公布數據弱于預期，則美元將承壓回落。