重點關注：新冠疫情。

交易提示：1、央行公開市場開展1000億元7天期和1000億元14天期逆回購操作，今日1200億元逆回購到期，凈投放800億元。2、發改委等四部門印發《關于擴大戰略性新興產業投資 培育壯大新增長點增長極的指導意見》，要求加快新一代信息技術產業提質增效，加大5G建設投資，加快5G商用發展步伐。加快關鍵芯片等核心技術攻關，大力推動重點工程和重大項目建設，積極擴大合理有效投資。優化發行上市制度，加大科創板等對戰略性新興產業支持力度。3、財政部數據顯示，8月國有企業稅后凈利潤同比增長25.8%；1-8月，稅后凈利潤13086.4億元，同比下降27.3%，其中中央企業稅后凈利潤8809.7億元，同比下降26.7%，地方國有企業稅后凈利潤4276.7億元，同比下降28.4%。4、商務部：要在做好疫情防控前提下，抓住“兩節”旺銷時機，精心組織開展全國消費促進月系列活動，支持和指導大型流通企業及行業協會開展各類豐富多彩、形式多樣、惠民利民的促消費活動；增強消費者意愿和權益保護，積極營造良好消費環境。5、國常會：確定加強全民健身場地設施建設的措施，促進提高人民健康水平；推進“互聯網+健身”，豐富線上線下結合的全民體育活動，支持線上運動平臺發展，帶動常態化疫情防控下居家健身和網絡賽事活動，拉動相關消費。6、國常會：推動上市公司做優做強。支持優質企業上市。健全上市公司資產重組、收購和分拆上市等制度。完善上市公司再融資、發債等制度。允許更多符合條件的外國投資者對上市公司戰略投資。完善標準，簡化程序，暢通渠道，健全上市公司多元化退出機制。嚴厲打擊規避退市行為。7、農業農村部韓長賦表示，今年稻谷、小麥價格穩中略漲，玉米價格上漲幅度相對大一點，但東北地區玉米價格仍沒有超過玉米臨時收儲改革前的收購價；應當全面理性看待糧價的合理上漲，目前糧價總體還是偏低的。8、美聯儲副主席克拉里達：在實際通脹率達到2%之前，甚至不會考慮加息；對任何通脹超調的判斷都將更加接近當前時機；政策目標是將通脹控制在2％的適度水平；美聯儲預計將長時間的維持利率在較低水平；需要考慮采取額外的財政政策。經濟強勁復蘇，但我們仍處于深淵中；三年后美國經濟將恢復至疫情前水平；美聯儲基線預期是本次經濟復蘇將快于2008年經濟危機。

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重點關注：全球范圍的工業恢復與經濟恢復

交易提示：EIA美國商業原油庫存減少163.9萬桶，周度餾分油庫存減少336.3萬桶，汽油庫存減少402.5萬桶。煉廠利用率減少1.0%至74.8%。

盤面影響：在疫苗邏輯提振市場前，NYMEX輕質原油可能在39-40美元/桶以上。現在疫情導致的燃料需求損失，仍然是油價下行動力。

重點關注：旺季到來后供需關系驗證。

交易提示：近日，美國銅業巨頭自由港-麥克莫蘭（Freeport-McMoRan）宣布了對“銅標記（Copper Mark）”的承諾，該標準是確保銅的負責任生產和交易以及對聯合國可持續發展目標的貢獻的全球標準。

盤面影響：印尼政府負責礦業監督的高級部長周五表示，印尼政府將要求印尼自由港PT在韋達灣建設一座銅冶煉廠。印尼自由港公司目前正在東爪哇建設一座價值30億美元的冶煉廠。該冶煉廠的建設是Freeport-McMoran與印尼政府達成的協議的一部分，該協議將其在Grasberg礦的采礦權維持到2041年。近一個月以來銅內弱外強情況明顯，滬銅多頭邏輯需要旺季驗證。油價可能有一定指導意義。

重點關注：旺季到來后供需關系驗證。

交易提示：近日，美國銅業巨頭自由港-麥克莫蘭（Freeport-McMoRan）宣布了對“銅標記（Copper Mark）”的承諾，該標準是確保銅的負責任生產和交易以及對聯合國可持續發展目標的貢獻的全球標準。

盤面影響：印尼政府負責礦業監督的高級部長周五表示，印尼政府將要求印尼自由港PT在韋達灣建設一座銅冶煉廠。印尼自由港公司目前正在東爪哇建設一座價值30億美元的冶煉廠。該冶煉廠的建設是Freeport-McMoran與印尼政府達成的協議的一部分，該協議將其在Grasberg礦的采礦權維持到2041年。近一個月以來銅內弱外強情況明顯，滬銅多頭邏輯需要旺季驗證。油價可能有一定指導意義。

重點關注：USDA作物進展周度報告；隱含波動率。

交易提示：

（1）據美國農業部發布的作物進展周度報告顯示，上周大豆優良率保持穩定。報告出臺前分析師預計優良率下降1個百分點，大豆優良率為63%，和一周前持平，高于去年同期的54%。

（2）截至2020年9月23日，玉期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為14.58%，較上一個交易日16.51%，下滑了1.93百分點。玉米基本面強勢，建議短期構建牛市價差。

（3）截至2020年9月23日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為24.49%，較上一交易日23.63%，上升了0.86個百分點。豆粕波動率擴大，建議短期構建買入跨式期權，做多波動率。

盤面影響：美豆優良率繼續下降，預計減產400-600萬噸，總體從供給過剩變為供給充足，預計豆粕價格維持偏強走勢。

重點關注：新棉采摘進度；報稅庫存。

交易提示：截至9月15日，全國棉花進入裂鈴吐絮期，采摘進度為3.75%，同比慢3.14個百分點；交售進度為0.23%，同比慢0.92個百分點。全國棉花平均交售價格為5.87元/公斤，同比上漲1.56%。截止2020年9月21日張家港非保稅棉34312（環比-1197）噸，保稅棉花50675（-2465）噸，共至84987（-3662）噸。張家港保稅區進區1165噸，出區4856噸。

盤面影響：紡織產業旺季開啟，鄭棉波動加大，可逢低做多。

重點關注：認沽認購比

交易提示：

今日上證50上漲0.16%,股指期貨主力合約下跌0.09%,基差為-22.74,基差變化為-8.22,成交量變化為35%,持倉量變化為-12%。

今日滬深300上漲0.36%,股指期貨主力合約上漲0.07%,基差為-31.13,基差變化為-49.09,成交量變化為34%,持倉量變化為-12%。

今日中證500上漲0.52%,股指期貨主力合約上漲0.49%,基差為-69.03,基差變化為-2.58,成交量變化為25%,持倉量變化為-6%。

上證50ETF期權波動率為26.06%,變動幅度為-2.33%。成交量認沽認購比為126.45%,變動幅度為6.73%。

重點關注：美國8月新屋銷售（9月24日晚公布）

交易提示：美國新屋銷售在疫情期間快速萎縮，3月降至-15.4%，之后快速發反彈，在5-7月連續三個月保持平均14%的增長，前值錄得13.9%，本次預測值為-1.2%，市場預期新屋銷售較上月稍又下滑總體持平。

盤面影響：美聯儲將通脹目標調整為區間管理，為更長時間保持低息刺激增長做好了戰略鋪墊，中期會導致美元貶值壓力增加，但短期內美元存在反彈可能；此外特朗普正在推進第二輪經濟刺激方案，最晚月末通過國會投票，如果實際刺激規模大于市場預期，那么美股和黃金將重回升勢。