期貨術語：

保證金

有時又稱按金。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經紀商即可。繳納保證金的目的有二：

1.保護經紀行的利益，當客戶因故無法付款時經紀行即以保證金補償。

2.?為了控制交易所的投機活動。

在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實質來看，是交易人士經過經紀商付給商品結算所的一筆資金，并不計算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金。
波動

用于衡量在一定期間內的價格變動的計算方法。通常以百分點表示，而以每日價格變動百分點的年標準差來計算。
倉儲費用

在持有現貨商品（如谷物或金屬）期間支付的倉儲費和保險費，在利率期貨市場，意指占用資金所支付的利息費。亦稱持倉費用或持倉。
場內交易

又稱交易所交易，指所有的供求方集中在交易所進行競價交易的交易方式。這種交易方式具有交易所向交易參與者收取保證金、同時負責進行清算和承擔履約擔保責任的特點。
成交單

經計算機配對后產生的買賣合約單。
成交量

指某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數量，通常為一個交易日的成交合約數。
持倉量

尚未經相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實貨交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。
垂直套期套利

買進和賣出相同到期月份但不同敲定價格的看跌期權合約或看漲期權合約的交易活動。
大戶報告制度

是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。
當期收益

債券利息與當時債券的市場價格之比。
到期日（期滿日）

期權合約的到期日通常為期貨合約交割月份前一個月的某一交易日，例如，3月份期貨合約的期權到期日為2月份的某一交易日，但仍被稱為3月份期權，因為該期權的履約將轉為3月份合約的某一部位（如多頭部位或空頭部位）。
跌停板額

某商品當日可輸入的最低限價（跌停板額 = 昨結算價－最大變幅）。
對敲

交易所會員或客戶為了制造市場假象，企圖或實際嚴重影響期貨價格或者市場持倉量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價格進行交易或互為買賣的行為。
多頭套期保值

多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不致于因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。
分倉

交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規避交易所持倉限量規定，其在各個席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。
公開喊價制

在交易廳內的交易池或交易欄內以口頭遞盤和發盤形式進行公開拍賣的制度。
國債回購業務

國債回購業務是指買賣雙方在成交某筆國債現貨交易的同時約定在未來共一時間以某一價格和同一數量再進行反向交易（即原買方變為賣方，原賣方變為買方）。該項業務的開展，有利于持券方和有資方調整自己的投資組合，而國債的持有期收益率也得到充分的體現。
貨幣期貨

又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來回避匯率風險。
基本性分析法

運用供應和需求信息予測未來市場價格變化的分析方法。
技術性分析法

利用歷史價格、交易量、空盤量和其他交易數據預測未來價格趨勢的價格分析方法。
價差

兩個相關聯市場或商品間的價格差異。
交割

期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割采取現金結算方式。
交割日

根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。
交易部位（頭寸）

一種市場約定。期貨合約買方處于多頭（買空）部位，期貨合約賣方處于空頭（賣空）部位。
結算

指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款及其他有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
結算會員

交易所票據交換所會員。此種會員資格通常為公司或企業所擁有。結算會員對通過其所屬公司結算交易的客戶財務承擔能力負有責任。
結轉庫存

主要用于谷物市場，意指將上一銷售年度結余庫存轉入下一銷售年度的庫存。
近期（交割）月份

離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現貨月份。
經紀人

為金融、商業機構或一般公眾執行期貨和期權合約指令的公司或個人。
聚合

期貨市場術語。意指隨著期貨合約臨近到期日，現貨價格與期貨價格趨于會合，也就是說，基差將趨于零。
開倉量

每一筆成交量中新開倉的數量。
看跌期權

是指在期權合約有效期內按執行價格賣出標的物的權利。
空逼多

操縱市場者利用資金或實物優勢，在期貨市場上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉大大超過多方能夠承接實物的能力。從而使期貨市場的價格急劇下跌，迫使投機多頭以低價位賣出持有的合約認賠出局，或出于資金實力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
空頭套期保值

賣出期貨合約，以防止將來賣出現貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結束保值。亦稱賣期保值。
跨交易所套期套利

在一個交易所賣出某一既定交割月份的期貨合約，同時在另一個交易所買進同一交割月份和同種類商品的期貨合約。利用兩市場間的價差獲利，如在芝加哥期貨交易所賣出12月份小麥期貨，在堪薩斯市期貨交易所買進12月份小麥期貨。
利率期貨

是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。
履約

當看漲期權持有人希望買進相關期貨合約或當看跌期權持有人希望賣出相關期貨合約時所采取的行動。
美式期權

是指可以在成交后有效期內任何一天被執行的期權，多為場內交易所采用。
牛市套期圖利

一種用于大多數商品和金融工具的期貨交易方式，意指買進近期合約，賣出遠期合約，利用不同合約月份相關價格關系的變化而獲利。