重點關注：貿易談判。?

交易提示：國家統計局公布中國11月CPI、PPI數據。11月CPI同比上漲4.5%，預期4.3%，前值3.8%。

盤面影響：統計局數據顯示，從環比看，CPI上漲0.4%，漲幅比上月回落0.5個百分點。其中，食品價格上漲19.1%，影響CPI上漲約3.72個百分點；非食品價格上漲1.0%，影響CPI上漲約0.77個百分點。豬肉價格上漲110.2%，牛肉、羊肉、雞肉、鴨肉和雞蛋價格漲幅在11.8%—25.7%之間。PPI環比第三個月改善。預計A股已見市場底，建議在回調中逢低配置指數期貨。

重點關注：中美貿易爭端

交易提示：對貿易爭端導致需求下降的擔憂蓋過了OPEC+的深化減產，原油價格近期與中美貿易協定相關，可以考慮事件驅動型，在WTI上漲至62美元/桶以上時做空，止損可能是65-66美元/桶。

盤面影響：WTI底部上升至50-52美元/桶，頂部在明年6月份之前不太可能超過64美元/桶，漲跌關注中美談判及關稅，現在WTI上漲不太可能超過60美元/桶。

重點關注：下游庫存。

交易提示：動力煤下游電廠日耗逐步提升到75萬噸附近。庫存1657萬噸，可用天數22.03天。港口成交冷淡，電廠去庫階段尋貨較少，部分供貨商報價有所松動。進口煤價格連續抬升后CCI5500內外指數價差縮小至25，成交活躍度也隨之下降。

盤面影響：動力煤期貨價格下調后震蕩盤整。后期預期普遍較差，大概率走弱。

重點關注：現貨成交。

交易提示：昨日上海地區主流鋼廠資源盤中價格穩中走弱20，目前報價3910-3920，鋼廠反饋成交慘淡，前日風光不復存在。三線資源價格持穩，報價3890-3920，全天成交比較弱，價格也比較混亂。

盤面影響：市場進入冬儲，高基差下，期貨價格震蕩為主。

重點關注：美豆對華出口預估值；認沽認購比；隱含波動率。

交易提示：

（1）據美國農業部在2019年11月份供需報告里預計2019/20年度（10月至次年9月）中國大豆進口量預計為8500萬噸，和上次預測值持平，同比提高2.98%。

（2）截至2019年12月10日，玉米期貨主力合約對應的平值期權隱含波動率為8.08%，較上一交易日8.32%，下滑了0.24個百分點。玉米基本面弱勢難改，建議短期構建熊市價差。

（3）截至2019年12月10日，豆粕期貨主力合約平值期權隱含波動率為14.41%，較上一交易日13.88%，上升了0.53個百分點。豆粕趨于弱勢震蕩，建議短期構建賣出跨式期權，做空波動率。

盤面影響：由于中美經貿協商關系趨緩，中國企業擴大采購美國農產品，這將有助于緩解大豆供給偏緊格局。

重點關注：棉花輪入日報

交易提示：12月10日，中國儲備棉管理有限公司計劃采購新疆棉7000噸，成交均價13291元/噸，下跌8元/噸，成交最高價13316元/噸，承儲倉庫為中儲棉菏澤有限責任公司、中儲棉如皋有限公司、中儲棉徐州有限公司；成交最低價13166元/噸，承儲倉庫為中儲棉庫爾勒有限責任公司。截至12月10日，累計計劃采購4.9萬噸，成交最高價13319元/噸，成交最低價12879元/噸。

盤面影響：國內棉花下游商品庫存較高，上游倉單壓力依舊，逢高沽空策略不變。

重點關注：認沽認購比。

交易提示：

今日上證綜指上漲0.1%，近30日漲跌幅-1.67%，市盈率為13.53倍，市凈率為1.35倍，股息率為2.34%。

今日上證50上漲0.13%，股指期貨主力合約上漲0.08%，基差為0.01,基差變化為-1.55,成交量變化為23%，持倉量變化為-9%。

今日滬深300上漲0.13%，股指期貨主力合約上漲0.07%，基差為-2.62,基差變化為2.34,成交量變化為15%，持倉量變化為-8%。

今日中證500上漲0.49%，股指期貨主力合約上漲0.49%，基差為1.15,基差變化為0.15,成交量變化為-1%，持倉量變化為-5%。

上證50ETF期權波動率為14.65%，變動幅度為-0.3%。成交量認沽認購比為94.39%，變動幅度為4.14%。?

重點關注：美國11月CPI(12月11日晚公布)

交易提示：美國CPI自2019年4月之后穩定運行于2%以下，同期核心CPI則緩慢升溫，最高曾達到2.4%，兩者分化明顯，CPI前值為1.8%，本次預測值為2.0%，市場預期將出現明顯走強，回升至4月水平，而核心CPI前值錄得2.3%，本次預測值2.3%，市場預期基本持平。

盤面影響：如果公布數據好于預期，那么美元將繼續回升;如果數據表現弱于預期，那么美元將短線回落。